5種常用技術指標
通常在分析金融商品，例如期貨、選擇權、股票、外匯等的未來走向和交易時機時，我們可以透過基本面搭配技術面分析來做交易決策。基本面包含整體經濟環境、市場消息、公司財務指標等，而技術分析是基於歷史會重演的假設上發展出的分析方法，但由於歷史不一定會重演，因此正確認識和深入理解技術分析的特點，掌握每種技術分析適用的市場環境，是有效應用技術分析的關鍵。
指標學分為趨勢指標和震盪指標，趨勢指標可以幫助投資者了解市場的長期趨勢，而震盪指標可以幫助投資者識別買賣信號。
本文介紹技術分析中的指標學，其中最常用的5種技術指標。
[ez-toc]MA移動平均線(Moving Average)
指標類型：趨勢（長期趨勢）
意義：分析市場趨勢的走勢與強弱
週期設定：日內／波段交易，在日線或週線圖中，要以短期（5、10、14、20、21等）的移動平均線掌握短期趨勢，在1小時均線或4小時均線的圖中顯示中長期（50、60、75、100、200等）的移動平均線，尋找進場的時機。
判斷：
- 黃金交叉：短均線由下往上交叉長均線，代表趨勢往上翻多，是買進訊號。
- 死亡交叉：短均線由上往下交叉長均線，代表趨勢往下翻空，是賣出訊號。
了解更多：【MA移動平均線】 判斷趨勢利器
MACD(Moving Average Convergence Divergence)
指標類型：震盪（買賣信號）
意義：確定波段漲幅並找到買賣點
判斷：在使用 MACD 指標時，會 MACD 上有DIF快線、MACD慢線、柱狀圖這三個區塊，可以直接簡化看柱狀圖，另外兩條線則是在判斷背離時才會用到。
- 黃金交叉：柱狀圖由負轉正，此時代表快線向上穿過慢線，可視為買進訊號。
- 死亡交叉：柱狀圖由正轉負，此時代表快線向下穿過慢線，可視為賣出訊號。
背離：價格創新高(低)時，MACD並未同步創出新高(低)。
了解更多：【MACD】尋找進場點，判斷背離訊號，確定波段漲幅
RSI相對強弱指標 (Relative Strength Index)
指標類型：震盪
意義：觀測時間內股票價格強勢或弱勢
判斷：
- RSI > 80 時，是超買訊號、市場過熱，可能準備要跌了。
- RSI < 20 時，為超賣訊號、市場過冷，可能準備要漲了。
- 黃金交叉：「短週期的 RSI 」向上突破「長週期的 RSI 」，代表上漲力道夠，是買進訊號。
- 死亡交叉：「短週期的 RSI 」向下跌破「長週期的 RSI 」，代表下跌力道強，是賣出訊號。
了解更多：【RSI相對強弱指標】觀測股價漲跌力道
KD隨機指標(Stochastic Oscillator)
指標類型：震盪
意義：以一定期間的最高價與最低價為基準，判斷收盤價的水準
週期設定：一般在使用KD指標時，日期天數的基本設定值為9天。至於較長的天數，有人則以為25天期的KD值指標，不失為一個良好的進出參考。而對於不同的商品所適用的KD天數值，使用者在應用上，不妨自行多多揣摸，以找出最適合的參考線型來。基本上KD線在日線、週線，甚至於盤中線型的走勢上，都相當的適用。
判斷：
- 當KD值高於80％時，說明資產被認為是超買狀態；當KD值低於20時，說明資產被認為是超賣狀態。
- 當%D值在70以上時，可以視市場為進入超買區，而當%D值低於30以下時，則可以視市場進入了超賣區中，應提防行情反轉。
- 黃金交叉：%K線從下向上突破%D線交叉，KD值又處於低值區(20以下)時，即為買進訊號。
- 死亡交叉：%K線從上方跌落%D線交叉時，KD值又處於高值區(80以上)時，即為賣出訊號。
背離：當%D線與價位Ｋ線圖形有背離走勢時，可以視為行情反轉的前兆。也就是說當市場行情一波比一波高，而%D線圖卻呈現出一波比一波低的背離走勢時，可以視為行情即將反轉的一項訊號。此時所出現的交叉買賣訊號，亦非常具有參考的意義，不失為正確的買進賣出時機。
了解更多：【KD隨機指標】判斷收盤價水準、背離走勢
ATR平均真實範圍指標（Average True Rage）
指標類型：震盪
意義：衡量價格波動性，考慮跳空因素，真實的反映出價格的波動情況。
週期設定：最常用到的參數是14，代表最近14根k線的波動程度。
判斷：
(1) 了解過去波動程度
如果ATR的數值很高，意味著近期的行情波動劇烈，接下來很可能會繼續形成更大的k線。
(2)設置止損
step 1 : 最高價 – 最低價 = k線漲/跌幅度(K)
step 2 : 是否 K < ATR
是：最低價 – ATR = 止損位置
step 3 : 是否 ATR < K < 2ATR
是：最低價 – 2ATR = 止損位置
step 4 : 是否 K > 2ATR
是：最低價 – 3ATR = 止損位置
(3) 設置區間
- ATR < 120 使用選擇權中立策略Iron Condor 建倉是很好的選擇
- 150 < ATR < 200，選擇權交易使用『雙買＋小台』，透過買方部位掩護小台期貨賺取波動
- ATR > 200，選擇權大區間策略可以穩定把一個高達600點以上的區間震幅與時間價值都轉為獲利
了解更多：【ATR平均真實範圍指標】止盈止損、設置期貨選擇權策略