【H股指數期貨】保證金一口多少錢? 合約規格、交易稅、手續費

 

目錄：
H股指數期貨是什麼？
H股指數期貨合約規格、保證金、結算日
H股指數期貨最後交易日
臺幣可以交易H股指數期貨嗎?
H股指數期貨手續費
如何計算H股指數期貨的損益？
影響H股指數期貨的因素
交易H股指數期貨的優點
如何交易H股指數期貨？

 

H股指數期貨是什麼？

H股期貨是以在香港聯合交易所（HKEX）掛牌的 H股指數 為標的的金融衍生商品。H股是指中國內地企業在香港上市的股份，這些企業註冊地在中國大陸，但股份在香港以港幣交易，並受到香港證監會監管。

重點說明：

1. 標的資產
   H股期貨通常以 恒生中國企業指數（HSCEI） 為標的，該指數包含多家在港上市的中國大型國有與民營企業，如中石油、中國建設銀行等。

2. 交易幣別與市場
   H股期貨在香港交易所掛牌交易，以港幣計價，是國際投資人參與中國經濟的重要管道之一。

3. 用途與功能
   投資人可利用 H股期貨進行：

   • 投機交易：預期市場漲跌進行買賣。

   • 避險操作：如機構投資人持有大量H股，可用期貨對沖下跌風險。

   • 資產配置：納入跨市場資產組合中。

 

H股指數期貨合約規格、保證金、結算日

H股指數期貨最後交易日

最後交易日規則

微型羅素期貨為現金交割商品，最後交易日是合約月份倒數第二個營業日。

強制平倉與交易限制

由於流動性降低，期貨商通常會提前停止電子交易，以降低未平倉部位的風險。

康和期貨海外期貨實物交割商品規範：

網路交易最後日期：電子交易平台將在第一通知日（或最後交易日）前 3 天關閉交易功能，投資人需提前做好交易規劃。

公司端強制平倉：期貨商會在第一通知日（或最後交易日）前 2 天透過人工方式，於最後交易日收盤前 30 分鐘內，強制平倉所有未結清的合約，以避免實物交割風險。

 

投資人可使用新台幣入金至海外保證金專戶，無需先行兌換外幣。

當進行交易時，系統將依照當時匯率換算等值台幣並暫時扣除作為保證金，使投資人能夠直接使用台幣參與海外期貨商品的交易。

 

 

H股指數期貨手續費

因為法規限制，沒辦法直接在網上公佈手續費，請加LINE詢問～

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如何計算H股指數期貨的損益？

假設買一口H股指數期貨成交8342，賣出8468，損益如何計算?

H股指數期貨最小跳動點 1點=50港幣

(8468-8342)×50港幣=賺6300港幣(不含來回手續費)

 

影響H股指數期貨走勢的因素

1. 中國內地經濟情勢

H 股企業多數為中國國有企業或大型民企，業務與中國內地經濟高度相關。GDP 成長、固定資產投資、工業產出等數據都會影響市場預期，進而影響 H 股指數期貨價格。

2. 中國政策與監管措施

中央政府對於房地產、科技、金融等產業的政策方向（例如：去槓桿、反壟斷、降準等），會直接影響相關 H 股公司的股價表現。

3. 人民幣匯率與資金流動

人民幣升值或貶值會改變外資對 H 股的投資意願。例如：人民幣升值通常有助吸引外資流入香港市場，可能帶動 H 股期貨上漲。

4. 香港與國際股市走勢

H 股雖然在香港掛牌，但受國際金融市場情緒與港股整體行情影響。例如美股、A 股、港股的波動都會牽動 H 股期貨。

5. 企業基本面與權重股表現

H 股指數由少數市值較大的權重股主導，例如中資銀行、能源與保險公司。這些權重股的財報、分紅政策、業績展望都會顯著影響指數變化。

6. 地緣政治與中港關係

如中美貿易戰、香港社會事件、台海局勢等，都可能引發市場避險情緒，影響 H 股投資信心與期貨價格。

 

H股指數期貨的優點

1. 槓桿效應強，資金運用效率高

只需支付少量保證金（通常約合合約價值的 10% 左右），即可放大投資部位，提升資金使用效率。

2. 可雙向交易，漲跌皆可獲利

H 股期貨可作多（買進）也可作空（賣出），無論市場上漲或下跌都能靈活布局，有助避險或獲利。

3. 避險功能佳

投資人若已持有 H 股相關股票（如國企、紅籌股），可透過期貨空單避險，對沖市場下跌風險。

4. 追蹤中資股整體表現

H 股期貨反映中國大型企業的整體走勢，適合看好或看空中資股群體表現的投資人參與。

5. 交易時間靈活，涵蓋全球時區

H 股期貨在香港交易所掛牌，部分期貨合約提供夜盤交易時段，便利全球投資人進行操作。

6. 透明度高，流動性佳

H 股期貨為交易所標準化合約，資訊公開透明、監管完善，且交易量大、流動性高，進出場較容易。

 

如何交易H股指數期貨？

1. 開戶

👉🏻線上開戶（有手機，準備好身份證、第二證件和銀行存摺即可，保證金不能下超過100萬）

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2. 存入保證金

3. 用康和期貨軟體來下單