【日圓期貨】保證金一口多少錢? 合約規格、交易稅、手續費

 

目錄：
日圓期貨是什麼？
日圓期貨合約規格、保證金、結算日
日圓期貨最後交易日
臺幣可以交易日圓期貨嗎?
日圓期貨手續費
如何計算日圓期貨的損益？
影響日圓期貨的因素
交易日圓期貨的優點
日圓期貨常見問題
如何交易日圓期貨？

 

日圓期貨是什麼？

日圓期貨是一種以日圓兌美元匯率為標的的金融衍生商品，投資人可以透過期貨合約來預測日圓匯率的變動，進行避險或投機交易。日圓的貨幣符號為「¥」，國際標準代號為 JPY，其發行機構為日本銀行。在全球主要儲備貨幣中，日圓的地位僅次於美元、歐元和英鎊，位列第四。

二戰結束後，日圓曾一度大幅貶值。當時，日本政府為了促進經濟復甦，實施擴張性財政政策，大量發行貨幣並提供企業貸款，導致國內通膨飆升。1945 年，日本採取固定匯率制度，當時 1 美元兌 360 日圓。隨著日本經濟的發展及對美國貿易順差擴大，市場對日圓升值的呼聲逐漸增強。

1971 年，美國面臨經濟與美元危機，時任總統尼克森宣布放棄美元與黃金掛鉤，布列敦森林體系隨之解體。日圓自此進入升值階段，對日本經濟產生巨大衝擊。為穩定匯率，日本政府曾多次進行干預，但最終仍難以阻止日圓升值，至 1974 年匯率已升至 1 美元兌 300 日圓。

過去，日圓因日本經濟穩健，被視為避險貨幣。然而，近年來，由於日本經濟復甦乏力，日本央行的貨幣政策正常化進程落後於其他主要經濟體，日圓的吸引力逐漸減弱。此外，全球經濟在疫情後逐步復甦，市場對避險資產的需求下降，導致日圓在國際市場上的表現相對疲弱。

自 2022 年 3 月以來，日圓進入貶值趨勢。若觀察同期美日利差的變動，會發現兩者走勢高度相關。這顯示美日利率差距擴大是日圓長期走弱的關鍵因素。因此，若要預測日圓未來的走勢，首先需要分析美國與日本的利率政策變化。

在交易規格方面，日圓期貨的最小跳動點為 0.00005 日圓，每跳動點價值 6.25 美元。交易時段幾乎涵蓋全天，根據台灣時間計算，市場開盤時間為 06:00，並持續至次日 05:00，提供投資者充分的交易機會。單口合約的保證金約為 3,190 美元，適合有興趣參與外匯市場的投資者進行交易。

 

日圓期貨合約規格、保證金、結算日

日圓期貨最後交易日

最後交易日規則

日圓期貨的最後交易日為合約月份第三個星期三前兩個營業日。由於日圓期貨屬於實物交割商品，交易者在合約到期時理論上需要進行實際外幣交割。然而，大部分投資人並不會等到期貨合約到期並交割外幣，而是會在合約到期前進行平倉。因此，隨著最後交易日的臨近，市場流動性通常會逐漸減少，影響交易效率。

強制平倉與交易限制

由於流動性降低，期貨商通常會提前停止電子交易，以降低未平倉部位的風險。

康和期貨海外期貨實物交割商品規範：

網路交易最後日期：電子交易平台將在第一通知日（或最後交易日）前 3 天關閉交易功能，投資人需提前做好交易規劃。

公司端強制平倉：期貨商會在第一通知日（或最後交易日）前 2 天透過人工方式，於最後交易日收盤前 30 分鐘內，強制平倉所有未結清的合約，以避免實物交割風險。

2025年	3月	6月	9月	12月
電子最後交易日	3/12	6/11	9/10	12/10

 

投資人可使用新台幣入金至海外保證金專戶，無需先行兌換外幣。

當進行交易時，系統將依照當時匯率換算等值台幣並暫時扣除作為保證金，使投資人能夠直接使用台幣參與海外期貨商品的交易。

 

 

日圓期貨手續費

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如何計算日圓期貨的損益？

假設買一口日圓期貨成交8000，賣出9000，損益如何計算?

日圓期貨最小跳動點 0.5點=6.25美元，所以1點 = 12.5美元

(9000-8000)×12.5美元=賺12500美元 (不含來回手續費)

 

影響日圓期貨走勢的因素：

• 經濟數據與就業情況：包括 GDP 增長率、工業生產數據、就業與失業率、進出口貿易數據等，皆會影響日圓的短期市場波動。例如，若日本的失業率高於預期，日圓可能貶值；反之，若工業生產數據優於市場預測，則可能帶動日圓升值。
• 通膨率變化：關鍵指標如「生產者物價指數（PPI）」、「消費者物價指數（CPI）」及「零售物價指數（RPI）」等，當物價漲幅超過央行的容忍範圍時（例如美國設定 CPI 年增率 2% 為警戒值），央行可能調整貨幣政策，如升息或降息，進而影響日圓匯率。
• 利率政策：包括貼現率、重貼現率、存款準備率、法定存款準備率及同業拆款利率（如美國聯邦基金利率）等，通常在其他條件不變的情況下，當日本升息時，日圓通常會升值。
• 政治與國際事件：政局動盪、戰爭、貿易戰、政黨輪替等因素均可能影響貨幣市場穩定性。一國的政治與經濟環境若較不穩定，該國貨幣通常會面臨貶值壓力。近期貿易戰等國際局勢變化，已對匯率市場產生深遠影響，是投資人需要密切關注的變數之一。

 

日圓期貨的優點

高流動性	市場交易量大，進出場容易，買賣價差小
槓桿交易	只需支付部分保證金，即可放大交易規模
雙向交易	可做多也可做空，市場上漲或下跌皆可獲利
避險功能	可對沖企業或投資人的日圓匯率風險
交易時間長	幾乎 24 小時交易，涵蓋全球市場時段
交易成本低	只需支付手續費，無需繳納額外稅金
合約選擇多樣	提供標準與小型合約，適合不同資金規模的投資人

日圓期貨常見問題

Q1：交易日圓期貨的成本

進行日圓期貨交易時，投資人僅需支付交易手續費，然而不同平台或期貨商收取的手續費標準各異，因此建議在交易前先詳細確認，以確保自身權益。此外，若交易的是國外市場的日圓期貨，則無需額外繳納稅金。

 

Q2：日圓期貨可以當沖嗎？

日圓期貨可進行當沖交易，且當沖時保證金可享有折扣至一半。然而，收盤前應檢視帳戶資金狀況，確保保證金充足。若希望將部位留倉，需手動調整交易設定，轉為隔夜持倉。

 

Q3：資金有限如何參與日圓期貨交易？

對於資金規模較小的投資人，可選擇保證金要求較低的微型日圓期貨作為入門選擇，以較小的資金門檻進入市場，累積交易經驗。

 

如何交易日圓期貨？

1. 開戶

👉🏻線上開戶（有手機，準備好身份證、第二證件和銀行存摺即可，保證金不能下超過100萬）

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地點：康和期貨(台北總公司) 105 台北市松山區復興北路143號5、6樓

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2. 存入保證金

3. 用康和期貨軟體來下單