【恒生期貨】保證金一口多少錢? 合約規格、交易稅、手續費

 

目錄：
恒生期貨是什麼？
恒生期貨合約規格、保證金、結算日
恒生期貨最後交易日
臺幣可以交易恒生期貨嗎?
恒生期貨手續費
如何計算恒生期貨的損益？
影響恒生期貨的因素
交易恒生期貨的優點
恒生期貨常見問題
如何交易恒生期貨？

 

恒生期貨是什麼？

恒生指數是香港歷史最悠久的股市指標之一，自1969年11月24日推出以來，便成為衡量香港股市表現的重要基準。該指數涵蓋香港交易所內市值最大且交易活躍的股票，為避免某些個股影響過大，設有單一股票最高權重限制，不得超過8%。

為了更準確地反映市場不同類別股票的價格變動，1985年恒生指數進一步細分為四大類別指數，將所有成分股歸類至金融、公用事業、地產與工商業板塊。某隻個股的股價變化對恒生指數的影響，取決於該公司的市值規模，市值越高的股票對指數波動的影響越顯著。

作為亞洲最受關注的股市指數之一，恒生指數不僅是衡量香港市場走勢的指標，還被廣泛用於評估基金績效。該指數採用市值加權計算，並根據成分股的市值影響權重。其主要行業構成包括：
金融業：香港作為全球金融中心，銀行、保險、證券等金融機構在指數中占據重要地位。
地產業：香港房地產市場發達，指數內涵蓋地產開發商及房地產投資信託（REITs）等相關企業。
能源業：包含油氣開採及能源供應商，為市場提供穩定能源支持。
基礎建設與公用事業：涵蓋電力、水務、交通基建等維持城市運行的關鍵企業。
資訊科技業：隨著科技發展，資訊科技企業在指數中的權重逐步上升。
消費品與服務業：涉及零售、餐飲、旅遊等消費相關產業。
工業製造業：包括電子製造、工業設備生產等企業。

以上這些行業共同構成恒生指數，反映香港股市的整體運行情況。

 

恒生期貨合約規格、保證金、結算日

恒生期貨最後交易日

最後交易日規則

恒生期貨為現金交割商品，依照規定合約月份的倒數第二個營業日 (提早至下午 4點收盤)

強制平倉與交易限制

由於流動性降低，期貨商通常會提前停止電子交易，以降低未平倉部位的風險。

康和期貨海外期貨實物交割商品規範：

網路交易最後日期：電子交易平台將在第一通知日（或最後交易日）前 3 天關閉交易功能，投資人需提前做好交易規劃。

公司端強制平倉：期貨商會在第一通知日（或最後交易日）前 2 天透過人工方式，於最後交易日收盤前 30 分鐘內，強制平倉所有未結清的合約，以避免實物交割風險。

 

投資人可使用新台幣入金至海外保證金專戶，無需先行兌換外幣。

當進行交易時，系統將依照當時匯率換算等值台幣並暫時扣除作為保證金，使投資人能夠直接使用台幣參與海外期貨商品的交易。

 

 

恒生期貨手續費

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如何計算恒生期貨的損益？

假設買一口輕原油期貨成交28300，賣出28350，損益如何計算?

恒生期貨最小跳動點 1點 = 50港幣

(28350-28300)×50港幣=賺2500港幣 (不含來回手續費)

 

影響恒生期貨走勢的因素

• 經濟成長與衰退：當經濟呈現成長趨勢時，企業通常能夠獲得更好的利潤，進而吸引資金進場推升股價。然而，若經濟進入衰退期，企業獲利表現疲弱，股價則容易承受下行壓力。
• 通膨與利率變動：通貨膨脹上升時，央行往往會透過升息及緊縮貨幣政策來應對，這將增加企業的資金成本，影響獲利表現。此外，當資金回流金融體系，市場流動性降低，股市表現也可能受到壓抑；相反地，若通膨減緩，寬鬆貨幣政策將有助於股市動能回升。
• 國際市場連動性：隨著全球貿易與金融市場的緊密聯繫，各國政經環境的變動往往會影響其他地區的市場表現。例如，美股前一日的漲跌幅對亞洲市場的開盤走勢影響顯著，而亞洲各股市的強弱格局也會牽動區域資金配置的方向。
• 外部風險與經濟變數：自然災害、疫情，或是影響勞動市場、貿易進出口、內需消費與匯率波動的經濟因素，都可能對市場產生影響。此外，戰爭、國際政策變動等政治風險亦是影響股市的重要因素。
• 政策與政經環境影響：近年來，香港股市的走勢與中國經濟發展密不可分，政策變動已成為主導市場趨勢的關鍵力量。港股的「中國化」趨勢日益明顯，而政府的財政政策、關稅調整等措施，也可能左右股市的長期發展方向。

 

恒生期貨的優點

優點	說明
市場流動性高	恆生期貨交易量大，買賣容易，不易出現流動性問題。
槓桿交易，提高資金利用率	透過槓桿操作，投資者可用較少資金參與較大額度的市場波動，提高資金效率。
交易時段長	恆生期貨涵蓋亞洲與部分歐美交易時段，適合不同時區的交易者靈活操作。
做多、做空皆可靈活運用	期貨市場可雙向操作，投資者可根據市場趨勢進行多空交易，增加盈利機會。
價格波動大，適合短線交易	恆生指數波動幅度較大，為短線交易者提供更多套利機會。
國際資金參與度高	由於香港是國際金融中心，恆生期貨受到全球投資者關注，市場成熟且透明度高。
與港股正相關，可用來避險	投資者可利用恆生期貨對沖港股持倉的風險，減少市場波動帶來的影響。

恒生期貨常見問題

恒生期貨交易成本
交易恆生期貨時，主要費用為手續費，但不同券商的收費標準可能有所不同，因此建議在交易前先向交易商確認，以確保自身權益。此外，交易國際市場的恆生期貨時，無需額外支付交易稅。

恒生期貨是否可以進行當沖？
恆生期貨可進行當沖操作，並享有保證金減半的優惠。不過，投資者需在收盤前確認帳戶的權益數是否足夠，若要持倉過夜，則需手動調整交易方式為留倉。

恒生期貨結算日時間
根據香港交易所的規定，恆生期貨的結算日為該合約月份的倒數第二個交易日。投資者可於交易前查閱官方資訊，以確保掌握最新結算日資訊。

恒生期貨交易優勢
恆生期貨市場擁有良好的流動性，能夠讓交易者靈活進出。此外，槓桿機制能提高資金使用效率，並且提供多種交易策略與價差套利機會。

 

如何交易恒生期貨？

1. 開戶

👉🏻線上開戶（有手機，準備好身份證、第二證件和銀行存摺即可，保證金不能下超過100萬）

>>線上期貨開戶教學懶人包

立即線上開戶

👉🏻臨櫃開戶（請先加LINE預約）

 

地點：康和期貨(台北總公司) 105 台北市松山區復興北路143號5、6樓

LINE ID：0975679377

2. 存入保證金

3. 用康和期貨軟體來下單