恆生指數期貨、小型恆生指數期貨保證金、手續費
內容目錄
1.什麼是恆生指數期貨？
1.1. 恆生指數期貨的優點
1.2. 交易恆生指數期貨的保證金為多少？
2.恆生指數期貨的合約規格、交易時間
2.1. 恆生指數期貨的損益計算
2.2. 可否用台幣交易？
3.恆生指數期貨手續費多少？
4.恆生指數期貨推薦下單軟體?
5.2023恆生指數期貨的結算日
1.什麼是恆生指數期貨？
恆生指數是 香港股票市場變化 的指標，亦是亞洲區廣受注目的指數。同時，它亦廣泛被使用作為衡量基金表現的標準。恆生指數是以加權資本市值法計算。成份股分別屬於工商、金融、地產及公用事業四個分類指數。而某一種股份價格的變動相對恆生指數的影響，視該家公司的市值而定。市值較高的股份對恆生指數上落波幅的影響較市值較低的股份為大。
恆生指數一直獲引用為反映香港股票市場表現的重要指標，期貨的價格受到多種原因的影響，包括恆生指數的走勢、市場供應需要關聯、利率、貨幣匯率和國際政治經濟形勢。
恆指期貨的合約乘數每點為港幣50，最小跳動點為1點，交易時間為台灣時間09:15-12:00 13:00-16:30 17:15-次日03:00 (T+1)，保證金一口為122,426港幣，現金結算。
為了滿足更多投資人的需求，香港期交所於2000年10月9日推出小型恆生指數期貨，它以恆生指數作為買賣基礎。小型恆指期貨的合約乘數每點為港幣10（恆指期貨合約的五分之一），以現金結算。
恆生指數期貨成份股（2023年）
資料來源：香港交易所
1.1. 恆生指數期貨的優點
(1) 人人皆知的指標
反映香港市場的指標，國內與國際投資者也積極參與交易。
(2) 高成本效益
投資者買賣恆生指數期貨及期權合約只需要繳付按金，而按金只佔合約面值的一部分。
(3) 履約保證
恆生指數期貨和期權由香港期貨結算有限公司(由香港期交所100%擁有)履約保證，因此對手風險極低。
(4) 良好的交易效率
標準化的合約，以及擁有高透明度及高效率的交易市場。
(5) 低廉的交易費用
每一張恆生指數期貨及期權合約相等於一籃子高市值的股票，而每次交易只收取一次佣金。
1.2. 交易恆生指數期貨的保證金為多少？
原始保證金 ：入場交易前應準備的保證金 維持保證金 ：持有部位時，保證金賬戶必須維持的最低保證金，低於維持保證金時，需補足高於原始保證金。 當沖保證金 ：進行當沖交易時，收取一半的原始保證金（即50%）。| 代號 | 商品種類 | 幣別 | 原始保證金 | 約當台幣 | 維持保證金 | 當沖保證金 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HSI | 恆生期貨 | 港幣 | 101,944 | 396,326 | 81,555 | 50,972 |
| MHI | 小恆生期貨 | 港幣 | 20,388 | 79,262 | 16,310 | 10,194 |
2.恆生指數期貨的合約規格、交易時間
| 相關指數 | 恆生指數期貨 | 小型恆生指數期貨 |
| 代碼 | HSI | MHI |
| 交易所 | 香港交易所 | |
| 最小跳動點 | 1點=50港幣 | 1點=10港幣 |
| 交易月份 | 最近2個月份
及之後的2個季月（3.6.9.12） |
|
| 交易時間 | 09:15-12:00 13:00-16:30
17:15-次日03:00 (T+1) (到期合約月份在最後交易日收市時間為16:00) |
|
| 交割方式 | 現金交割 | |
| 最後交易日 | 合約月份的倒數第二個營業日 | |
| 原始保證金 | 101,944港幣 | 20,388港幣 |
| 約當台幣 | 396,367 | 79,270 |
2.1. 恆生指數期貨的損益計算
期貨損益是根據買入和賣出的指數做相減，再乘上最小跳動點。
| 相關指數 | 恆生指數期貨 | 小型恆生指數期貨 |
| 代碼 | HSI | MHI |
| 最小跳動點 | 1點=50港幣 | 1點=10港幣 |
恆生期貨買賣損益計算
例1：買低賣高（賺）
在25200買進恆生期貨一口，在25300平倉，在不計算手續費的情況下，損益為(25300-25200)*50= 賺5000港幣（約20000台幣）
例2：買高賣低（虧）
在25200買進恆生期貨一口，在25100平倉，在不計算手續費的情況下，損益為(25100-25200)*50= 虧5000港幣（約20000台幣）
小恆生期貨買賣損益計算
例1：買低賣高（賺）
在25200買進小恆生期貨一口，在25300平倉，在不計算手續費的情況下，損益為(25300-25200)*10= 賺1000港幣（約4000台幣）
例2：買高賣低（虧）
在25200買進小恆生期貨一口，在25100平倉，在不計算手續費的情況下，損益為(25100-25200)*10= 虧1000港幣（約4000台幣）
2.2. 可否用台幣交易？
可以用台幣交易恆生/小恆生期貨嗎？可以。直接存台幣到保證金帳戶裡，就能進行交易。如有 外幣負數(虧損部分) ，康和換匯日(每周二)將自動換匯台幣補足外幣金額。
3.恆生指數期貨手續費多少？
基於法規限制，不方便公開手續費資訊，可洽詢 劉信源領取優惠手續費！
4.恆生指數期貨推薦下單軟體?
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5.2023恆生期貨與小型恆生期貨的結算日
恆生期貨為現金交割商品，依照規定為合約月份的 倒數第二個營業日 (提早至16:00收盤)
恆生期貨/小型恆生期貨2023年最後交易日：
| 2023年 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 期貨最後交易日 | 1/30 | 2/27 | 3/30 | 4/27 | 5/30 | 6/29 | 7/28 | 8/30 | 9/28 | 10/30 | 11/29 | 12/28 |